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Webinar │Concessions provided to foreign universities to operate in India  

28/10/2022

With new concessions for foreign universities operating in India, take a look to learn about the International Financial Services Centres (IFSC) and the opportunities for Australian universities entering the Indian market. Hear from Dipesh Shah, Executive Director, International Financial Services Centres Authority (IFSCA), Sandip Shah, Head of the IFSC Department, Atul Puri, Managing Partner & […]

Concessions provided to foreign universities to operate in India

27/10/2022

In a recent policy update, the Government of India issued regulations enabling Foreign Educational Institutions to establish an International Branch Campus (IBC) or Offshore Education Centre (OEC) in International Financial Services Centres (IFSC) in the Gujarat International Finance Tec-City (GIFT City) in India. This much anticipated legislation is welcome news for Australian universities looking to […]

ATO provides examples to illustrate Tax Residency for Individuals rules

24/10/2022

On 6 October 2022, the ATO released a Draft Ruling TR 2022/D2, which provides some clarification of the ATO’s view of individual tax residency and the relevant tests.  With the increase in flexible working alternatives, changes in international working arrangements, the uncertainty surrounding COVID-19 and the border restrictions that have been put in place over […]

Trusts & section 100A | Commissioner draws first blood

29/09/2022

On 19 September 2022, the Federal Court (single Judge) handed down a decision on section 100A of the Income Tax Assessment Act 1936 (ITAA36) which supports the expansive interpretation in the ATO’s draft guidance (Taxation Ruling TR 2022/D1) released in February this year. There are a number of cases pending in relation to this controversial […]

ATO Tax Ruling – ‘Games and sports exemption’ TR 2022/2

26/09/2022

On 14 September 2022, the ATO has revised its guidance on the games and sports income tax exemption for not-for-profit clubs. While the application of the exemption has not changed, Taxation Ruling 2022/2 does provide further clarifications and references the Word Investments High Court case. This ruling replaces Taxation Ruling 97/22, which has now been […]

Land transfer duty – Acquisition of economic entitlements in relation to land (service fees)

12/09/2022

The State Revenue Office of Victoria (SRO) recently released a draft Ruling on the operation of the economic entitlement provisions contained in the Duties Act 2000 (Duties Act). Our experts look at whether the guidance provides clarity for the property industry and investors. On 30 August 2022 the State Revenue Office of Victoria (SRO) released […]

Corporate Collective Investment Vehicle Regime (CCIV)

31/08/2022

Now that we are in the 2023 financial year, it is important for fund managers to consider the opportunities of the Corporate Collective Investment Vehicle Regime (CCIV), which came in to effect from 1 July 2022, when considering the structure of new and even existing investments.   The CCIV regime provides a new type of […]

澳大利亚-印度：取消对离岸技术服务的双重征税

30/08/2022

澳大利亚政府发布了立法草案，将取消印度企业向澳大利亚客户提供远程技术服务（离岸服务）时的双重征税。 2022年4月，《澳大利亚-印度经济合作与贸易协定》（AIECTA）签署，旨在加强两国关系，促进双边贸易，并为从业人员和企业创造机会。其中包括一项协议，即澳大利亚将修改其国内税法，让印度实体在向澳大利亚提供技术服务产生境外收入时，避免被双重征税。 澳大利亚政府现已发布立法草案，用于实施两国之间达成的关于远程提供服务而非通过澳大利亚常设机构提供服务时的双重征税协议。 澳大利亚-印度双重征税的背景 澳大利亚-印度双重征税协定（DTA）于1991年首次实施，这次草案解决了印度政府提出的关于两国间避免双重征税协议的问题， 澳大利亚一直对通过远程技术服务的支付或信贷的非居民印度企业征税，即便这些服务不是通过澳大利亚常设机构提供的；究其原因，就是DTA项下的特许权使用费定义（第12(3)(g)条）和来源条款（第23条）的实施。 对特许权使用费定义的解释 第12(3)(g)条对特许权使用费的定义比《1936年所得税评定法》(ITAA 1936)规定得更广泛，涵盖了任何提供的服务： 技术知识 经验 技能 专有技术；或者 数据处理。 其中还包括技术计划或设计的开发与转让。 解释性备忘录中的例子解释了第12(3)(g)条中关于特许权使用费的更广泛定义是如何适用于服务付费的。 一名澳大利亚税务居民拥有库存控制软件，用于其自身在澳大利亚各地的连锁零售店。该税务居民扩大了销售业务，雇用了一直巡回销售团队，在乡村各地推销公司的产品。其希望修改软件，允许销售人员使用其中央计算机，以了解哪些产品有库存以及何时能交货的信息。其雇用了一家印度税务居民计算机编程企业，为此目的修改其软件。 澳大利亚居民支付的费用是第12(3)(g)条所定义的特许权使用费。该印度企业远程为该澳大利亚企业提供技术服务，并将其为该企业开发的技术计划（即计算机程序）转让给该澳大利亚企业。 有哪些新变化？ 立法草案征求意见稿修订了《1953年国际税收协定法》，将该等支付或信贷排除在澳大利亚税收之外。《1953年国际税收协定法》新的第11J条规定，如果满足以下三项标准，澳大利亚将停止对该等支付或信贷征税： 支付必须是第12(3)(g)条所涵盖的服务的对价–即提供技术知识、经验、技能、专有技术或数据处理的服务，或包括开发和转让技术计划或设计。 服务支付或信贷不是《1936年所得税评定法》所定义的特许权使用费–因为该法项下的支付或信贷也被认为属于特许权使用费，那么该修正案就不适用，支付或信贷将继续缴纳澳大利亚税。 由于第12(3)(g)条和第23条的实施，支付或信贷必须只缴纳澳大利亚税。如果DTA有另一条款涵盖或适用于支付，则该支付将继续缴纳澳大利亚税。例如，通过澳大利亚常设机构提供技术服务的将继续作为商业利润被征税（第7条）。 此外，如果有一家从事该种服务的常设机构（PE），除外规定将不适用。通过该PE提供这些服务有好处，因为这样可以避免预扣税的毛额税基，而不是净额税基，就可申请以费用抵扣支付或信贷。 本表所做的修订将从下列日期之较晚者开始： 本法获得御准之日；以及 在AI-ECTA对澳大利亚生效之日。 继Tech Mahindra于2018年在联邦法院输掉对税务专员的上诉案后，这对印度信息技术公司来说是一项重大的舒缓。这些修正案是两国合作的重要一环。 信永中和澳大利亚能如何帮助您 信永中和澳大利亚和信永中和印度与我们的共同客户紧密合作，认真处理各国复杂的税收制度问题，确保您达到国际税收义务的要求。 如果您有任何疑问或想进一步了解澳大利亚和印度之间的双重征税议题，请联系我们在澳大利亚或印度的税务专家。 联系方式 欧斯迪信永中和澳大利亚董事 宋格理信永中和澳大利亚税务高级经理 Saurrav Sood信永中和印度国际税务与转让定价业务负责人

澳大利亚资本弱化规则的拟议变更

30/08/2022

政府提议修改澳大利亚现有的资本弱化规则，以限制跨国企业的利息抵税。我们的模型显示，每四家跨国企业就有一家可能受到相关变化的负面影响。 财政部遵循政府对解决跨国企业避税行为的承诺，在其发布的咨询文件中提出了这些修改内容。资本弱化测试将更改为收益剥离法。根据拟议方法，净利息抵税的最高金额将根据既定的利润计算方法而定（见下文）。这对纳税人的影响，视乎其盈利状况而有所不同；而纳税人按照当前的安全港资产负债率水平衡量是否负债过度，则不在考虑之列。 哪些人受影响？ 受影响的群体将包括： 受海外控制的澳大利亚实体与分支实体 拥有海外子实体和分支实体的澳大利亚实体 上述实体的某些关联企业。 资本弱化规则的背景 资本弱化规则设法限制受影响实体的利息抵税。历史上，这些规则旨在防范籍支付利息给关联方或支付关联方担保贷款利息而将利润转移到境外。然而，后来这些规则被扩大适用于对所有贷款人的利息支付，包括第三方融资机构，无论是否由母实体或另一个集团实体提供担保。  目前的资本弱化条款规定了安全港债务金额。泛言之，这是根据实体的资产负债率水平计算出的最高债务额。一旦超过该金额，实体的利息支出将按比例被拒予抵税1。值得注意的是，债资六比四的安全港债务金额是跨国集团使用最广泛的做法。 拟议规则将在什么时候适用？ 这些规则最早可能从2023年7月1日起适用。然而，该咨询文件不是法律，也没有明确预定生效日期。 讨论拟议变更 政府最近发布了一份关于拟议跨国税务诚信方案的咨询文件。建议措施包括修订澳大利亚现有的资本弱化规则，以限制受影响实体的利息抵税，这是为了符合经合组织的建议做法。 经合组织建议的做法将净利息抵税额限制在税息折旧及摊销前利润（EBITDA）的30%。使用会计上的EBITDA可能存在问题，因为该指标没有考虑到重估和减值等项目。 政府已经强调要使用税务EBITDA。这意味着纳税人首先要计算/模拟其应税收入，以确定安全港债务金额。请注意，使用税务EBITDA可能意味着不评税非豁免海外收入，例如海外非投资组合股息、海外分支机构利润和参与豁免资本利得可能必须排除在外。根据“税务EBITDA”的定义，可能需要进行调整。 无论如何，希望$200万的豁免额将继续适用或增加。举范例而言，德国、法国、希腊和其他部分欧盟国家的资本弱化豁免利息水平是€300万。 政府还表示会保留独立交易债务措施。这是积极一面，因为特定行业（如房地产基金）可能会受到相关变化的负面影响。 审视国际上具可比性的司法管辖区的资本弱化规则 文件中强调，可以借鉴具可比性的国际司法管辖区（如英国、加拿大、法国、德国和美国）采取的做法。在英国，净利息支出抵税限于以下两项之较大者： 英国应税税息折旧及摊销前利润（EBITDA）的30%（固定比率规则） 按比例分摊全球集团的净利息支出，等于英国应税EBITDA乘以全球净利息支出与全球EBITDA的比率（集团比率规则）。 与德国类似，该咨询文件也考虑了集团比率规则。这将让高杠杆集团更具灵活性，按文件中的定义这些集团为第三方净利息/EBITDA比率超过30%基准固定比率的集团。 此外，在德国，任何未使用的潜在EBITDA均可结转一定年限，以支付未来的超额利息成本。 同时，在加拿大，这些变化是分阶段进行的，即从40%的比例开始，然后降低至30%。在某一年被拒予抵税的任何净利息支出，可以亏损补报和结转一定年限。纳入亏损补报和结转规则将让纳税人得到更公平的结果，并可容纳经济状况和其他干扰因素引起的利润波动。 在法国，纳税人将需要评估是否存在资本弱化（即关联方债资比超过1:5）。若如此，那么根据债务来自关联方还是外部方，将采用不同的比率。 示例 示例1 在20XX年，澳大利亚公司的EBITDA为$1亿。假设澳大利亚公司没有利息、折旧或摊销。  EBITDA包含$5,000万不可抵税的减值亏损。因此，税务EBITDA为$1.5亿。  若采用30%的固定比率，基于EBITDA和税务EBITDA的净利息支出容许上限（即所有借款和利息支出减去利息收入）分别为$3,000万（30% x $1亿）和$4,500万（30% x $1.5亿）。 示例2 在20XX年，澳大利亚公司的税前利润（PBT）为$1亿。EBITDA计算结果包含： $5,000万的会计折旧 利息支出$2,000万 税收折旧$8,000万。 根据税务EBITA的最终定义，我们计算EBITDA和税务EBITDA项下的净利息容许上限，具体如下： EBITDA($) 税务 EBITDA ($) 税前利润/应税收入 1亿 7,000万 加会计折旧 5,000万 加税务折旧 8,000万 加利息 2,000万 2,000万 […]

Australia-India: removal of double taxation of offshore technical services

18/08/2022

The Australian Government has released draft legislation to remove the double taxation of technical services provided remotely by Indian businesses (offshore services) to customers in Australia. In April 2022, the Australia-India Economic Cooperation and Trade Agreement (AIECTA) was signed to strengthen the relationship between the two countries, facilitate bilateral trade and create opportunities for workers […]